全球最大旅行箱生產(chǎn)商新秀麗(Samsonite)(01910.HK)5月30日在港舉行投資者推介會(huì),正式拉開(kāi)國(guó)際著名消費(fèi)品和奢侈品牌到港上市募資大幕。
新秀麗在初步招股文件中披露,其高達(dá)94%的產(chǎn)品都是外包生產(chǎn)。無(wú)獨(dú)有偶,緊隨新秀麗的普拉達(dá)(Prada)也遭披露,八成產(chǎn)品都由外判代工生產(chǎn)。
最多可集資逾117.43億港元
初步招股文件顯示,新秀麗擬發(fā)售6.71億股,發(fā)行價(jià)介于13.5~17.5港元,最多可集資逾117.43億港元。
新秀麗上市前主要股東為私募基金CVC(CVC European Equity Partners)和蘇格蘭皇家銀行(RBS)。此次全球發(fā)售股份中,82%為舊股,而出售舊股大多來(lái)自CVC,預(yù)計(jì)最多可套現(xiàn)約96.29億港元。初步招股文件顯示,上市后CVC仍將持有新秀麗30%股份。
公司方面可通過(guò)發(fā)行新股集資逾21億港元,用于償還債務(wù)和日常營(yíng)運(yùn)開(kāi)支。2010年新秀麗負(fù)債總額為9.02億美元,比2009年上漲23%。
擁有100年歷史的新秀麗,2008年金融海嘯期間一度虧損高達(dá)14.33億美元,之后扭虧為盈,2009、2010年盈利分別為12.02億和3.55億美元,公司預(yù)期今年盈利不少于6420萬(wàn)美元,比去年大幅下跌81.9%。
對(duì)于今年預(yù)測(cè)盈利大幅下跌,新秀麗在初步招股文件中解釋稱,因?qū)?huì)發(fā)生數(shù)個(gè)非現(xiàn)金成本和開(kāi)支,包括償還與現(xiàn)在債務(wù)架構(gòu)相關(guān)的非現(xiàn)金開(kāi)支3250萬(wàn)美元等。
新秀麗將于6月3日開(kāi)始公開(kāi)招股,6月16日掛牌,涉及投行包括高盛、匯豐、摩根士丹利、瑞銀和蘇格蘭皇家銀行。
94%產(chǎn)品靠“代工”
緊隨新秀麗,將是首家在港上市的國(guó)際奢侈品牌普拉達(dá)。據(jù)香港媒體報(bào)道,普拉達(dá)將發(fā)售價(jià)值20億美元的股份,6月14日~17日進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售,6月24日掛牌。
據(jù)香港媒體報(bào)道,普拉達(dá)保薦人高盛披露,自詡為“Made in Italy”(意大利制造)的普拉達(dá),八成產(chǎn)品都是外判生產(chǎn),內(nèi)地便有多家代工廠,包括位于廣東省中山市的港資企業(yè)麥?zhǔn)蠈?shí)業(yè)。
本報(bào)持有的初步招股文件顯示,售價(jià)不菲的新秀麗行李箱,去年高達(dá)94%的產(chǎn)品也都由超過(guò)100家的第三方廠商代工生產(chǎn)供應(yīng)。其中位于中國(guó)的代工廠商制造了2010年生產(chǎn)總額的84%,其他供應(yīng)商則位于越南、泰國(guó)、印度和孟加拉國(guó)。
新秀麗在蛇口設(shè)有中國(guó)協(xié)調(diào)中心以確保采購(gòu)訂單的執(zhí)行,其余6%的產(chǎn)品主要是硬質(zhì)行李箱仍由內(nèi)部制造,以保護(hù)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。其內(nèi)部生產(chǎn)廠房分別位于比利時(shí)的奧德納爾德、匈牙利的塞克薩德和印度的納西克。有報(bào)道則指出,普拉達(dá)也仍有11家內(nèi)部工廠。 |